10月23日，商业保理百强汇论坛暨第三届商业保理发展论坛在天津经开区成功举办。此次论坛以“打造中国商业保理之都”为主题，汇聚了来自全国各地的商业保理行业精英、专家学者等，超过300家机构参加，共同探讨商业保理行业的发展方向与服务实体的新路径。
主旨演讲
包钢集团创新研究院首席业务总监、北方稀土股份董事、蒙泰保理董事白宝生老师为我们带来主旨演讲《从产业管理看商业保理服务有效性》。白老师代表包钢集团对保理行业对实体经济的支持表示感谢。
他从产业管理的角度，分析了商业保理服务的有效性，并详细介绍了包钢集团的历史、成就以及两大主业——钢铁和稀土产业，阐述了蒙泰保理公司的成立初衷、市场定位、业务模式，以及如何通过保理服务支持包钢集团及其供应链。最后，他分享了蒙泰保理的运营成果，并对未来的行业贡献表示了期待。
演讲中还特别提出蒙泰保理公司在我协会的支持下，牵头成立了商业保理联盟，为同行业、合作伙伴、金融机构搭建交流平台，分享经验，提高业务扩展能力。
下面让我们回顾一下白老师的精彩演讲。各位领导、各位保理行业的同仁，我是蒙泰保理公司的董事，我来源于包钢集团。作为一个实体经济的一员，我衷心地感谢我们保理协会、保理行业的同仁卓越的工作，一直对于实体经济的支持。作为保理行业的一个新兵，我想站在实体经济、实体产业的角度上，从产业管理看商业保理服务的有效性。我的汇报分以下五个部分，下面我逐一汇报。
首先介绍一下包钢集团。包钢集团上周15日在包头举行了一个建厂70周年的庆典活动，包钢集团1954年作为国家156个重点项目之一开始筹建，它是自治区工业“长子”，受到党和国家的亲切关怀。1959年包钢一号高炉出铁的时候是周总理亲自剪彩，1960年一号平炉出钢的时候是国务院副总理乌兰夫剪彩。因为有了包钢，结束了内蒙无铁无钢的历史，为自治区现代化的工业发展奠定了一个基础。 2021年3月5日，习近平总书记参加十三届人大四次会议内蒙古代表团审议的时候提到“三千孤儿入内蒙，齐心协力建包钢”的历史佳话，“三千孤儿入内蒙”这个故事大概是1960年，在江浙、上海、安徽因为自然灾害有很多孤儿，内蒙古草原的人民敞开他温暖的胸怀抚养了3千孤儿。齐心协力建包钢是举全国之力，10万建设大军奔赴内蒙古草原，在一个戈壁、荒滩上建起来一个现代化的工厂。这个“三千孤儿入内蒙，齐心协力建包钢”就成为中华民族共同体意识和全国一盘棋深度的见证。
包钢集团经过70年的发展，现在成为一个综合性的企业。作为自治区工业的“长子”，自治区历届主席也亲临包钢调研指导生产经营。 经过70年的发展包钢形成两大主业，一个是钢铁、一个是稀土。还有资源综合利用、物流、煤化工、节能环保、装备制造等协同发展的一个产业体系。它是自治区收入上千亿、利润超百亿的首个国有企业，目前资产总额2100亿，在册职工是5.7万人，控股子公司有将近150家，包括两家上市公司，一个是包钢股份，一个是北方稀土。包钢通过70年的发展已经成为我们国家战略性矿产资源基地，稀土生产的工业基地，还有钢铁工业基地，创新的基地。提到包钢不得不讲讲白云鄂博矿，因为有了白云鄂博矿才有了包钢。在二几年的时候，丁道恒院士发现了白云鄂博矿，白云鄂博矿离包钢的距离大约不到200公里。白云鄂博矿是一个铁、稀土、萤石、钍的共生矿，铁储量大概14亿吨，稀土储量3900万吨，世界上最大的稀土矿。铌的储量居于世界第二位。钍的储量大概22万吨，也是居世界第二位的。钍资源最近关注度比较高，关注度高的原因是中科院在甘肃做了一个钍基的熔岩核反应堆。
我们知道核电目前主要依靠铀元素，但是铀元素在地球上是稀缺资源，就制约了核电的发展。未来作为低碳能源，核燃料仍然是未来发展的一个重点，因为它没有碳排放，是一个清洁能源。中国的钍资源特别是白云鄂博矿的钍资源储量巨大，一旦科研达到了应用的地步，白云鄂博的资源价值会大幅提升。大约在20年前，徐光宪院士联合了13个中科院院士给国务院有一个报告，他认为白云鄂博的资源价值在于稀土和钍，我们现在应该保护性开发，不应该把它作为铁矿来使用，目前包钢的白云鄂博矿铁主要来源于锡矿，锡矿是以铁为主，它的稀土、钍、萤石含量都低，主动矿作为稀土资源在开发，所以大幅地削减的主动矿的开发。这是白云鄂博简单的情况。
包钢的两个产业，一个是稀土，一个是钢铁。首先我介绍一下稀土产业，稀土产业的承载方就是北方稀土，现在也叫中国北方稀土集团，这个公司1961年建成，1997年上市，目前分子公司遍布全国的十一个省市，总资产是400多亿，市值目前是700多亿。销售收入是334个亿，利润（上一年度，这些都是上一年年报的数据）是31亿，成为全球产量最大、产值最高、效益最好的稀土龙头企业。2023年10月国务院《关于促进自治区高质量发展的意见》中提出，要把包头建设成为最大的稀土原材料基地和稀土应用基地，这为包头、包钢稀土产业的发展奠定了基础。
北方稀土作为国内最大的龙头稀土企业，也承载了稀土的两个基地建设的重要任务。公司的发展良好，资金状况良好。这些数据是2023年年报北方稀土的一些主要的数据，产能是18.6万吨，这是占全球第一。稀土金属的产能是3万吨，磁性材料9万吨，这个产量都是在全球居领先地位，还有抛光材料、储锌材料、永磁电机等。右边这张图是一些市场占有率的数据，北方稀土占将近80%的市场占有率，铝铁工业产品占60%，磁性材料占24%，储锌材料占32%。这是总体北方稀土在行业中的一个基本的情况。
下面讲另外一个产业是钢铁产业，包钢股份是包钢的钢铁产业的主要承载方，从矿山、选矿、炼钢炼铁到后面轧钢，都是在包钢股份实现的。包钢股份2001年在上交所上市，目前市值大概600多亿，资产规模是700多亿，包钢整体装备水平都很高，有七座高炉，高炉总容积量将近2万立方米，粗钢产能是1700万吨，还有国际先进的轧钢生产线、板材生产线、钢轨生产线、钢管生产线。包钢产品归纳为四大类，板管轨线。钢板的生产能力大概是1千万吨，钢管的生产能力1200万吨，钢轨的生产能力大概也是200万吨，还有将近300万吨的线材生产能力。这是钢铁产业的一个基本情况。
第二个方面讲一下蒙泰保理公司的成立初衷及定位。蒙泰保理公司成立于2017年，注册资金是3个亿，是由自治区国资委下面的一个国际运营中心和包钢共同出资组建的。 成立的初衷因为钢铁产业整体是一个重资产，总体负债率也比较高，成立蒙泰保理公司核心是要帮助包钢解决在支付方面的一些压力，蒙泰保理公司是这样一个成立初衷。市场定位主要是服务与自治区、蒙属、自治区属的以及蒙市所在的优质企业，这些核心企业，帮助企业解决支付问题，帮助小企业解决融资困难的问题。
第三方面，讲一下包钢对蒙泰保理公司的支持。
刚才讲到了，成立蒙泰的时候是为了帮助包钢解决支付方面的一些难题，通过发债、注入资金，委派经验丰富的高管人员，充实到公司的高管层，全面开放公司内部的保理市场。这个业务在我们集团内部也是一个比较严格的管理，能够帮助蒙泰公司不断地扩大业务开放市场。这是包钢的蒙泰保理。蒙泰通过保理这几年能够帮助包钢解决支付的困难，同时也引导总体利率下行，帮助包钢降低财务费用。两个股东方面，蒙泰保理公司第一大股东是国资委运营中心，这是国资委下属的一个资产管理公司。他对公司的需求提供融资的担保，为公司解决资金融入的需求。包钢我刚才讲两个公司的业务规模比较大，融资比较大，业务市场在包钢的市场有足够的空间，蒙泰保理公司扩大业务。
第四方面，讲一下业务场景分析和业务模式的选择。刚才讲包钢是两大产业是稀土和钢铁产业，稀土产业相对来说比较强，流动性也比较好，这些数据是2023年年报数据。北方稀土的收入是290亿，总资产400亿，负债率是33%，流动比是3.13，速动比是1.59，运营资金大概有将近200个亿。从这个数据来看，稀土产业资金还算是宽裕吧。钢铁产业包钢股份这边年销售收入是700亿，总资产是1500亿。负债率高达60%，最高的时候达到了65%的水平。流动比只有5.55，速动比例是0.33，运营资金是一个负数，总体来说资金压力比较大。
对比这两个公司，蒙泰保理公司在业务选择方面就要有差异性地选择。这张图是钢铁行业的一些数据对比，放在最前面的是包钢股份，这张图是2023年的年报中营业收入的数据，可以看出包钢股份的销售收入在行业中大概是接近平均水平。下一张图是财务成本，排在最前面的也是包钢份，包钢股份2023年的财务成本大概将近20个亿，行业的数据大概只有6个亿，也就是说我们将近是行业平均水平的3倍，也就是说作为一个大型的钢铁企业，资产很多，但是融资成本、财务费用相对来说是比较高的。
在这种基础下，蒙泰保理在做业务选择的时候要区别对待。对于包钢股份这样，相对流动性差一些，支付能力差的，主要对上游的供应商做保理业务，通过引进金融活水，精准滴灌供应链主的企业，发展发挥他的强链、补链、固链、稳链的作用，有效地提升了供应链的韧性和安全性。破解中小企业融资难、融资贵，支持中小企业的发展。助力包钢股份降杠杆、降两金，通过保理业务提高包钢股份采购货款的支付能力，降低企业的采购成本，这个是比较明显的作用。通过订单式融资可以有效地降低库存成本，提高运营速度和提高库存的周转力。对于北方稀土这样一个资金不是很紧张，资金宽裕的企业，主要针对他的下游客户和有一些委托加工业务。北方稀土有一些业务，因为稀土是国家严格管控的一个指定性计划的企业，北方稀土因为拥有资源优势，与下游客户有一些特殊关系，好多业务产品并不是直接销售的，而是委托其他客户来加工。对于下游客户或者委托加工的一些客户，以中小企业为主，中小企业就会有资金难度，委托加工要交定金给北方稀土，资金困难可能每一次提货的数量就会降低，运营的效率就会降低。通过保理业务，帮助下游企业和委托加工企业提供资金，帮助提高接单的能力，提高他们完成合同的能力，也为北方稀土上下游合作的稳定性提供了支持和帮助，为企业的长足发展带来了积极的影响。这就是蒙泰保理在包钢、稀土两个产业中业务涉及到的思考。
最后一个方面，我讲讲蒙泰保理的运营情况。蒙泰保理公司目前保理业务有反向保理、多级穿透保理、再保理、订单保理、暗保理、联合保理，各种品种都在做。选择客户目前大概有300个客户在服务，因为包钢是一个集团化的企业，社会相关方非常多，上下游的供应商也非常多，这也是为我们蒙泰保理公司的业务场景提供了很丰富的业务选择。累计投放的融资资金达到200亿，服务客户的数量、业务规模在内蒙古自治区的保理行业是头部企业，树立了良好的品牌和口碑。
对于监管的要求，关于业务集中度我们做了一些工作，包钢除了稀土、钢铁两个产业以外，我们在矿业公司、矿山公司增加业务，降低我们的业务集中度，业务期限多设一些灵活的期限以适应客户不同的融资需求。刚才说保理公司有包钢的大力支持，业务发展的比较好，包钢资金的支付严格按照计划，按期给保理公司支付货款，也保证了保理业务的良性方面，也保证了他没有违约事件的发生。
在保理协会的支持下，2022年蒙泰保理公司牵头在自治区成立了商业保理联盟，连续三年我们在自治区举办相关的会议，为同行业、合作伙伴、金融机构搭建交流平台，分享合作融资等经验，提高大家的业务扩展能力，为自治区的保理行业良性发展我们做出更大的努力。最后我相信在天津金融局的指导下，保理商协会的大力支持下，蒙泰保理公司作为行业的一分子，会积极发挥两个股东给我们的优势，按照自治区国资委的要求和部署，以服务自治区为定位，放眼全国保理市场，为国内高质量发展做出我们的贡献。谢谢大家！
