10月23日，商业保理百强汇论坛暨第三届商业保理发展论坛在天津经开区成功举办。此次论坛以“打造中国商业保理之都”为主题，汇聚了来自全国各地的商业保理行业精英、专家学者等，超过300家机构参加，共同探讨商业保理行业的发展方向与服务实体的新路径。

主旨演讲

此次大会邀请了中电建商业保理有限公司总经理助理 徐颖老师给我们带来《商业保理公司征信的应用与催收实践》的主旨演讲。徐老师调了人行征信系统在商业保理业务中的重要性，指出征信系统有助于解决信息不对称问题，提高业务合规性和风险管理能力。她提到，征信系统的应用是双刃剑，既助力风险控制，也要求保理公司依法合规操作。中电建保理通过对接人行征信，优化了贷前审批、风险定价和贷后管理。徐颖分享了催收实践，包括催收式保理和明保理的应用，以及如何通过征信系统提高债务人的还款意愿和效率。

她举例说明了征信系统在实际业务中的效果，如帮助回收工程款和降低应收应付账款。最后，她强调保理公司应为产业端和实体经济贡献价值，解决实际难点和痛点，以实现长远发展。

下面让我们回顾一下徐老师的精彩演讲。

感谢各位，各位同仁，大家晚上好！确实很不容易，作为成年人离开校园这么长时间，会议进展到这个程度，这也是我见过所有现场会议留下来的人数相对较多的一次。这也说明我们保理行业，大家还是予以很多的希望和厚望的。今天很开心跟大家分享一下我今天的主题，人行征信和在保理中的关系和互助。主要今天跟大家分享两个问题，人行征信对于商业保理公司的业务发展是否能够起到重要的作用，对于商业保理公司有没有必要对接人行征信系统。这里是我们电建保理的一些心得体会，有幸跟现在的各位进行分享。我主要从四方面分享。

1征信情况

首先是征信的情况。在座的都知道，我们中国一直在建立自己的社会信用体系，社会信用体系中，借助的手段和工具会有很多。实际上包括我们的交易行为，税收的情况、工商的情况、财务报表的情况以及金融领域的情况。整体来说主要是解决信息不对称，在日常的贸易和经济活动中彼此能有一个诚信度的体现。真正在征信体系中，或者是在信用体系建设中尤为重要而且广泛应用的是金融领域的信用体系，这也就是我们由来的人行征信系统。90年代初最早体现人行信用的是各商业银行在混改的时候体现的时候反映，各银行在资产公司成立之前在内部形成一个黑名单，无法在其他金融机构进行共享。

随着信息技术的发展，金融的完善和机制的改革，人民银行承担了这部分的作用和职能，他搭建了我们信用的一个体系，这样的话信息的接口、数据的报送，能让我们在特别是保理也好，或者是类金融机构在开展业务的时候有了很好的佐证的一个抓手。而且到2013年的时候，我们可以看到，人行征信已经形成了自己的管理条例，也就是说我们有法可依了。最早的时候我们能够看到企业在正规的银行的融资情况，融资最后的一个状态都能真正地反映。但是我记得应该是在2013年左右，人民银行专门检查了一次影子银行，对于保理、租赁、信托、小贷、担保都没有抓手，我们在面对一个实体的时候，他到底有多少刚性融资的余额，是不是已经资不抵债了，是不是已经出现过度授信、多头授信的情况不得而知。

2保理业务与征信的关系

在保理、产业端来说是完善了整个的生态金融环境，能够让大家共享实体经济分享的分析和评估。所以对我们自己开展业务也能够得到一个很好的助力。保理业务到底征信能够用到多少，这里面也跟大家做一个分析。前面很多专家提了保理的业务，包括核算和真实性。

从我们电建保理来说应该属于产业端的金融机构，真实性是毋庸置疑的。不需要很多的手段进行评判，施工、整个的项目已摆在眼前，整个的贸易背景的真实性和可视度非常清晰。不管我们做哪类的保理，不管我们做有追、无追，明的还是暗的，底层逻辑来说第一还款来源肯定是债务，只有在债务无法还款的情况下，才能确定第二还款来源就是债权人。如果对接人行征信，给哪个角色上这个征信利于我们的风险控制，或者利于我们的一个基本的初心呢？这里面提到了我们目前在开展的一些业务，从现在跟人行征信的对接，包括目前的管理办法的要求来说，我们在做有追保理的时候，任何一个保理商都可以接受直接回款和间接回款。

但如果做有追从人行的规定来说，我们一定是做第一时间在债务发生的时候要给债权人上征信，因为属于债权人的融资行为。需要债权人提交征信授权书，我们对接征信之后必须要完备的一个法律文件。从某种程度来说，对接了征信，是一把双刃剑，既有利于保理业务合规地开展，有效地预判风险、跟踪风险、识别风险。但从另一方面来说，也约束了保理商一定要依法合规地利用征信这个手段来助力我们的业务发展，所以很多的事情是对我们起到了一个约束和规范的作用。无追的暗保理从原则上来说是一个间接回款，因为你没有让债务人明确地得知给你一个反馈，即便是以公证的方式，只是一个通知的行为，债务人不给你提供债务授权书，这笔业务无法对接，所以无法对我们的业务提供一个保障的措施。  

明保理明确了是一种直接回款，直接回款方面肯定在业务发生的时候需要债务人给我们提供，在违约时候我们才会报送人行征信的数据作为我们的一个督促或者是后面的一个威慑的作用，这个是整体保理和征信业务的一些逻辑、关系。这里面主要征信使用的两个场景，刚才提到了也是基于供应链核心企业开展的一个无追明保理，再有一个是基于债务人开展的无追明保理。主要介绍的是第二个环节上基于债务的资信情况，报送对债务的违约情况进行数据的报送和数据的查询。

3催收实践

下面结合中电建的实际情况跟大家汇报在商业债权引用了金融债权之后取得的结果。

保理公司在助力主业的发展上，和助力实体经济整体的良性循环上还是起到了一定的作用。因为我们目前存在一些的困难，所以我们才有这种需求，一定要跟人行征信做对接，也是对政府平台或者是对于我们债务人的一种威慑和警示。

我们在2022年6月的时候开始启动了人行征信工作，历时将近有一年的时间，我们在2023年9月份顺利地跟人行征信进行了对接，当然也有笔数和要求，从信息化对接上得到了一个比较快速地响应。我们在2024年的时候，连续三个月顺利地呈报数据也开通了查询功能，为后续的很多业务的开展起到了加持的作用。主要体现在三个环节上，保前、保中、保后。我们在保前的时候，过去屡次开展业务，需要债务人要他的征信报告，结合征信报告显示的状态和金融机构的情况判断能力有多强，是处于一个怎样的阶段，马上要爆雷的阶段，还是后续有新的融资资源加入进来。这是我们比较看重的他的活血能力，也是我们真正能够实现催收的一个最根本的目的。

在保中这个环节，基本上是按季度，现在已经开始查询了，业务落地的时候所有的手续是全的，每季度都会开展查询，比较关注的是余额的增减情况，特别是减额，如果银行授信余额在减额，说明有人在抽血走。我们过程中要及早地做一些风险的手段，做一些干预。整体的或有事项的变化，也是我们要关注到的，目前已经写入到我们的制度中，每季度必须要有一定的反馈。保后如果债务人出现了违约，相对是比较灵活一些，可以给予一定的宽限期，或者是债务化解的一些空间。

如果实在对方现在面临的经济确实也是各地都参差不齐，有的确是没有实力也没有能力，我们会适时地报送他的信息，我们也会给其他的金融机构或者是后来这方面的一些提示，以保证大家都能够有一个很好的信息的公示和来源。

4保理公司的价值贡献

最后再提一下，应收应付的双降，这也是我们整个业务围绕着我们的客户围绕着我们核心客户的一个基本的诉求。前提是刚才我们提到的真正的应收能够从业主那收回来，我们的团队结合服务客户的需求，我们所有的保理公司都有两个产品线，一个应收端，一个应付端，今年基于客户市场的一些变化，我们要迎合客户，我们把这两个产品串联起来了，串联起来以后来解决我们企业财务指标的压降，但是这个压降一定要做到未来一段时间内真实的压降，作为应收债务人回款的节奏和回款时间的预期，用时间换空间来实现源头的清收。

总而言之一句话，我觉得保理公司肯定要实现他的一个价值，包括产业内的保理公司，更应该为我们产业端、实体端贡献应有的价值，只有真正的难点和痛点，才有意义，才有可能让我们共同携手行稳致远。谢谢大家！