10月23日，商业保理百强汇论坛暨第三届商业保理发展论坛在天津经开区成功举办。此次论坛以“打造中国商业保理之都”为主题，汇聚了来自全国各地的商业保理行业精英、专家学者等，超过300家机构参加，共同探讨商业保理行业的发展方向与服务实体的新路径。
主旨演讲
此次大会特邀长城商业保理有限公司总经理时永菊老师给大家带来《产业保理公司的价值发挥》
时老师指出，长城汽车作为长城保理的背景，提供了深入产业的视角，强调了产业与金融的紧密联系。她详细介绍了长城汽车的业务范围和供应链特点，并阐述了长城保理及其金融体系如何支持产业链。
并强调长城保理通过稳链、固链、强链、补链四方面发挥作用，降低产业链成本，提升合作信任，补充薄弱环节，并助力产业链出海。她还提到，长城保理通过智能化风控平台，为集团内企业提供信用评级和风险预警服务，提升财务数字化水平。
最后，时永菊表达了对商业保理行业在监管部门和协会带领下实现高质量发展的期望，并祝愿论坛圆满成功。
下面让我们回顾以下主旨演讲的精彩内容。
尊敬的各位领导、各位老朋友、新朋友，大家上午好！
我是来自长城保理的时永菊，长城保理成立于2021年8月，至今已三年了，从这个月起，我本人开启了商业保理行业第15年的从业历程。过去15年见证了很多公司的起起落落，有一些感慨。我今天还能站在这里，应该有两个感谢，第一个是感谢国家的政策支持，我们的商业保理行业好起来了。另外一个是感谢天津金融局和天津市商业保理协会，过去我曾经管理过北京、天津、上海、深圳四个地方的保理公司，天津是非常务实的，也为推动行业发展做出了很多的工作和贡献，我们成立在天津也是非常幸福的。
下面跟大家分享一下我今天的主题《产业保理公司的价值发挥》。
一、长城汽车介绍
首先为什么要介绍长城汽车呢？主要的原因是我们做的是产业金融，产业和金融的关系就是皮和毛的关系，皮之不存，毛将焉附。我们是做产业金融的，要更好地了解我们的产业才能更好地做服务。
长城汽车成立于1990年，是一家民营企业。我们致力于成为一家全球化的智能科技公司，我们的业务涉及乘用车、商用车、摩托车、能源、芯片和金融等行业。
长城汽车是以品类创新，打造品类品牌。可能大家耳熟能详的就是哈弗和坦克，哈弗其实是一个致力于每一个时代成为SUV专家的一个品牌，大家比较熟悉的哈弗H6，曾经在SUV的销冠霸榜了103个月。
我们旗下的魏品牌专注于高端新能源汽车市场。今年上市的蓝山智驾版在市场上表现尤为出色。
坦克大家是比较熟悉了，如果大家去西藏、新疆、内蒙旅游的话，路上随处可见我们的坦克300、400、500，坦克致力于打造中国高端豪华SUV品牌。
欧拉是长城旗下的电车品牌，旗下有好猫、闪电猫、芭蕾猫等车型，致力于打造更爱女人的车型。
长城炮是长城旗下一个皮卡品牌，今年抖音上有一个女孩喊了一声长城炮，也是让长城炮出圈了。其实咱们普通消费者可能不太关注皮卡这类车，长城汽车在皮卡这个领域，已连续26年成为国内的销量冠军，我们在皮卡的终端占有率是50%。有一句话是，中国每卖出两辆皮卡就有一辆来自于长城汽车。
长城汽车作为全球化的智能科技公司，面向全球用户提供智能绿色出行服务，打造了以能源智能化为主的森林生态体系，确立了混动、纯电、氢能三轨并行的发展技术路线，在智能驾驶、智能座舱和智慧底盘等方面构建了全产业布局，构建了业内领先的光伏分布式能源和集中式储能的能源体系，完成了太阳能、电池、氢能车用动力的全价值链布局。
给大家介绍一下长城汽车的森林生态体系，长城汽车是A+H股上市的汽车主机厂，实际上在上市公司体系内，我们还有四大零部件公司，分别是蜂巢易创、诺博汽车、曼德电子和精工汽车，其中诺博汽车、精工汽车位列全球零配件供应商企业百强。我们在人工智能和智能驾驶领域布局了毫末智行，在智能座舱我们有诺博科技。
我们在新能源领域也有所布局，比如在电池产业，我们有一家名为蜂巢能源的公司，在全国装机量排名中，蜂巢能源位列第六，显示出其良好的发展势头。
此外我们在氢能领域也是走在全国前列的，布局了未势能源，现在在氢能领域，长城汽车已经实现了商用化，这是走得比较靠前的。正是因为我们集团有这么大的一个产业链广度和深度的布局，才有了我们供应链金融业务的支撑和发展。
向各位汇报一下，根据年报披露，长城汽车在2024年上半年业绩大涨，再创新高。我们的营业收入实现了914.29亿元，同比增长了30.67%。归母净利润实现了70.79亿元，同比增长了419.99%。利润水平在国内主机厂里也是比较靠前的。
前9个月我们继续保持在硬派越野新能源车型和皮卡车型销量第一，我们也布局了海外，长城1997年已经出海了，今年1-9月海外销量32万辆。
长城汽车还进军了摩托车市场，名为灵魂摩托，这款车搭载了全球唯一的水平对置八缸发动机，可能喜欢摩托车的朋友会比较关注。
二、汽车产业供应链特点
下面是汽车产业供应链的特点，这是我们自己总结的，说的不对的地方请大家批评指正。
首先，汽车供应链链条较长，涉及的行业较多，因为汽车产业已经过上百年的发展，实现了全球化的精细分工，产业层级多、链条长，涵盖了原材料的供应、零配件的制造、整车的组装、销售服务等多个环节，而且涉及到钢铁、橡胶、能源、电子等众多的行业，在供应链里面有些行业的长尾效应比较明显。汽车行业是一个比较复杂的行业，竞争比较激烈，大家知道现在主机厂特别地卷，各家主机厂的老板也亲自下场做营销。在这样竞争激烈的市场中，具有高度的复杂性，我们汽车行业经常讲研、产、供、销、服，任何一个环节出问题都会影响到企业的发展。
中国的汽车产业布局区域相对比较集中，主要分布在东北、环渤海、中部、西南、长三角、珠三角六大区域，呈现出短途化和区块化的分布特点，主要有利于节省物流成本。
实际上我们从汽车行业来看，受供应链特性和历史惯性的影响，数字化工具的应用是不足的，而且数字化领域人才也是比较欠缺的。
从供应链金融的角度来看，汽车行业的供应链企业数量众多，场景非常丰富，一辆车的零配件上万个，涉及到的供应商应该是几千家，非常地多。涉及到的企业从小微企业到世界五百强均有分布，产业内交易分布的场景比较丰富，为我们做供应链金融行业创造了很多的业务机会。
同时在汽车这个产业链中无论是上游还是下游，金融机构渗透还是比较强的，银行依托自身强大的线下网络，以及与核心企业长期合作的关系，对汽车产业链上下游渗透得比较深，进入得比较广，这两年银行也是比较卷，利率下行，竞争非常地激烈。
根据我们的经验，我们的一级供应商基本上全都是“专精特新”、小巨人、瞪羚企业，其实拿银行的授信非常地容易，而且还有当地政府的很多补贴。
从产业交易的特点来看，向大家介绍一下，国内的主机厂普遍的结算方式是以银行承兑汇票结算为主，现汇为辅。因为销售特点，会持续不断地供货，多笔订单并存，应收账款会持续地变化，账期会根据供货类别的不同，设置1-3个月账期，合资企业跟国内的主机厂不太一样。采购模式上跟各家主机厂的管理模式有关，比如说众多的主机厂向一家供应商采购。
从风险的关注点上，汽车行业的主机厂，关注的是产业链上下游企业交易过程中的一些风险。比如说交货是不是及时、稳定、供货质量是不是符合要求，对企业的经营风险关注得是比较少的。这些特点给我们做供应链金融提供了很多业务机会。
三、长城保理以及长城保理体系介绍
下面向大家介绍一下长城保理和供应链金融体系，长城的供应链金融除了长城保理之外，我们也有自己的供应链金融平台，叫长城信链平台。考虑到上市公司数据安全性，我们把长城信链平台迁移到了上市公司旗下的一个科技公司，长城保理完全作为这个平台上一个资金方提供服务。
我们为什么要成立这样一个长城信链平台呢？其实是有两个维度的考虑，对外我们这个平台对接多家银行资金方，可以对银行、供应链金融业务进行统一的管理，统一的价格谈判，有利于获得更低的价格，批量化的获得银行的资金。
对于我们产业来说，公司对数据的安全性给予了极大的关注。如果各家银行直接接入我们集团内部的ERP系统等核心数据平台，我们对此会持谨慎态度。所以通过中间的这个平台，连接集团内外部的系统，实现集团内数据的隐私保护，是集团的一种管理方式。
为了满足供应商全周期的资金需求，我们现在供应商下订单到产品入库，到对账、开票、结账目前这提供了全链路的服务即从订单到结算环节，应收账款的环节我们有池保理、双保理、长城链，我们也在跟金融机构对接数据贷类的产品，预计今明年也会上线。
下面介绍我们几个特色的产品：
全链池，池保理的一个业务模式。我们产业的特点，N个采购主体，有M个采购阶段，我们把这几个采购阶段全部纳入池里。这个产品也不算是多新鲜，就是一个动态池的业务模式，我们控制池内资产的水位，供应商可以随借随还，这个产品在供应商中是非常受欢迎的，我们最快的记录是从申请到放款3天。
池融资双保理，是我们跟银行一起创新的产品，也是池融资的一种模式，把各阶段的应收账款跟N个采购主体的应收账款持续不断地打包，设置一个应收账款池，给企业一定期限的融资。这个产品我们最好的一点我觉得是实现了纯线上化的秒批秒贷，而且可以随借随还，帮助供应商很好地节省了成本。因为毕竟我们保理公司投放的话还有税的成本在里面。
国际保理业务，基于我们产业的出海，我们也配套给产业提供了金融服务，国际保理这块主要是两种模式，一种是应收账款管理，一种是应收账款融资。供应商在跨境业务的回款方面有一些限制，我们以核心企业或者是长城保理的地位也好，跟银行去谈判，帮助供应商更快地回款；应收账款融资模式是国际保理的融资模式，帮供应商快速地回款，满足海外主机厂的采购需求。
四、长城保理以及长城供应链金融在产业中发挥的价值
我们经常提到的稳链、固链、强链、补链。我们做供应链金融，第一位是帮助产业链条实现了降本，主要体现在信单链的产品，通过将核心企业的信用不断向上传导，联合合作银行，利用核心企业闲置授信，将低成本的资金注入到产业链，实现产业链整体财务成本的降低。除了信单链类的产品之外，我们给供应商提供的池保理融资模式有一个原则，我们要低于供应商在其他机构的融资成本，我们统计了一下，这三年来我们合作的供应商，平均融资成本降低50-200个BP，确实也是因为降低成本的作用，受到了供应商的好评和欢迎。
强链方面，我们通过开展供应链金融业务，提升上下游企业的合作和信任，建立产业联盟，提升了稳定和抗风险的能力。在强链这块，我们长城保理做的供应链金融业务，没有强制让供应商去使用我们的供应链金融的产品，我们作为一个独立的长城集团内的一个保理公司，我们集团并没有给采购部门、财务部门下任何的指标。我知道同行可能也有人有困惑，这种情况下我们怎么做业务？我们是真真正正地站在供应商的角度和采购部门的角度去提供服务。这三年来，从供应商开始，我们一单一单地做，尤其是疫情时期，我们帮助很多供应商解决了很多的问题，我们的采购部门也认可这个保理公司是有价值的。
比如我们当时遇到一个台资的供应商，技术水平很高，当时正好一个新的开模，资金周转非常困难，我们通过设计类似于订单融资的产品，提前把资金给到了供应商支持他的发展，几个月的时间渡过了困难。为此那家供应商给我们生产技术部门和我们保理公司发了封感谢信，专门表扬了我们，表扬了长城汽车对于供应商的支持，这样一个一个案例就让采购部门对我们越来越支持。
补链方面我们可以通过跟供应商的合作，发现我们的机会，可以联合我们的集团产业投资部门，去做一些股权的支持和投资，补充我们链条上的薄弱之处。
在财务价值的领域，我们总结了一下，我们大概发挥了四个作用，财务收益的角度，通过盘活集团的闲置授信扩大了财务收益，这主要体现在两方面：
一是实现保理公司和平台的盈利。另外一点，在信贷利率下行的情况下，我们可以设计一些产品提升核心企业的资金收益水平。
二是优化集团运营资金的使用效率。这跟产业的上下游息息相关，我们要研究产业上下游结算资金的模式，我们也研究过行业使用资金的案例，确实是实实在在地提升了主业营运资金使用效率。
三是促进资金预算的准确性。通过联动我们核心企业的资金部门，帮助他们解决他们在临时性资金预算方面的一些问题。
四是提升财务的数字化水平，通过供应链金融业务的开展，将应收应付的一些数据跟集团的财务系统互通，共同优化财务的结算体系，提升财务运行效率。
我们助力产业搭建了业务风险管理体系，我们自主研发了一个智能化的风控平台，对我们合作的一些供应商进行信用评级，参数选择有产业维度还有金融维度，用这种方式去建模，对供应商的一些上下游的风险进行动态的识别和预警，同时集团内的企业也有这样的需求，我们目前也已经给集团内的公司开了这样的服务账号，帮助他们识别产业链风险。我们希望通过建立这个业财系统与风险系统的互通和校验，进行识别和数据的积累，这是我们正在运行中的一个动作。
最后，供应链金融业务可以助力产业链出海。我们在供应链金融业务上，一是帮助出口的供应商提前回笼资金，降低汇率风险；二是助力核心企业，带领成熟的产业链出海。长城讲究生态出海，我们确实有一些供应商跟着我们去海外布局产业链。另外为中小供应商提供汇率策略和出口政策的指导，联合外部的金融机构对海外客户开展信用风险评估，因为我们国内企业的出海风险比较大，经验不太足，所以这一点我们也可以有一些帮助。
千帆汇海阔，风好正扬帆。今天站在这里，祝我们各位商业保理的同仁，在监管部门和协会的带领下，我们做好“五篇大文章”，带领各自的保理公司实现高质量的发展，也祝论坛圆满成功，
谢谢！
